如果你想理解机器学习如何真正落地中国 A 股资产定价，这门课值得从第一课时听起。导读围绕 JFE 论文《Machine Learning in the Chinese Stock Market》展开，系统拆解中国市场的独特性、数据来源、约90个个股特征、80个行业虚拟变量和11个宏观因子如何通过 Kronecker 积生成约1160维输入，并比较 OLS、OLS3 与神经网络等13个模型在滚动训练、验证、测试框架下的预测表现。课程核心价值在于把论文精读与量化研究逻辑结合，讲清样本外 R²、特征重要性、月度与年度结论反转，以及多空、只做多和等权组合的收益差异。适合金融工程、量化投资、资产定价研究者，以及想用机器学习做因子挖掘和收益预测的学生与从业者。学完后，你将掌握从数据构造、特征工程、模型训练到结果评估的完整研究范式，并理解机器学习相对传统线性模型和等权策略的优势与局限。